Binære Options Vix

Volatilitetsspill: binære alternativer på SPX og VIX optionsguy postet på 100608 kl 01:33 Er du holder faner på SP 500 som ikke er i dag, eller lurer på hvordan du kan handle de forhøyede nivåene av volatilitetsindeksen (VIX), den såkalte fryktindeks Hvis det er tilfelle, kan det hende du vil se på binære eller faste returalternativer (FROs) basert på ett av disse to indeksene. I et nøtteskall lar disse alternativene handle ut fra din oppfatning om SP 500 eller VIX går opp eller ned over en gitt tidsramme. Hvis du har rett, vil du tjene en fast utbetaling på 100 per opsjonskontrakt ved utløpet. Hvis du er feil, tjener du null. Med bare to utfall kan du se hvorfor disse kalles binære eller faste returalternativer. Hvis du ikke er kjent med FROs, starter du med min grunnpost på emnet. Du kan også lese om disse CBOE-handlede binære alternativene her. Et ord med forsiktighet på VIX-alternativer Hvis du leser siste mandagerpost på VIX og tilhørende alternativer. Jeg bør påpeke at disse CBOE-binære alternativene ikke er basert på den faktiske VIX, men på futures som følger VIX. (Jeg gravde inn i dette mer detaljert i et tidligere innlegg.) Med andre ord bruker markørene på gulvet i CBOE futures for å sikre sine opsjonshandler. Hva det betyr for deg er at disse VIX-binariene kanskje ikke beveger seg som forventet etter at den faktiske indeksen beveger seg. Hold øye med VIX futuresproduktet for å forstå hvorfor de binære alternativene flyttet de slik de gjorde. Pass på at du citerer fremtiden med samme utløpsmåned som opsjonsavtalene du handler. Heres en annen rynke: endelig oppgjør av CBOE VIX binære alternativer er basert på den faktiske indeksen fremtiden og den faktiske indeksen (hva som er kjent som stedet) vil konvergere som utløpsmetoder. Dette er en generell regel mellom spot - og fremtidsmarkedet. Les opp på dette på CBOE-produktsiden for de fulle detaljene i disse kontraktene og hvordan de handler. Trading FROs og binære alternativer på TK Hvis du bestemmer deg for å handle disse, kan du legge inn bestillinger fra Trading Fixed Return (FRO). Du kan også komme dit direkte fra våre Valgkjeder. Bare velg Faste retur og binære alternativer fra rullegardinmenyen for kjedetype. Jeg har sagt det før, men jeg sier det igjen: Id oppfordrer til å være VIX-opsjonshandlere forsøker å holde seg til kortsiktige kontrakter. Disse kontraktene vil bære mer forhold til dagens trekk i VIX-indeksen, og du kan strategisere i henhold til dette. På samme måte vet du at VIX-alternativer er en virkelig vill, spekulativ tur. Planlegg risikoen din og avslutt strategier tilsvarende. Og gi oss beskjed om hvordan handelen din er her Jeg er glad for å ta med dine spørsmål eller bare rehash ideer her. Mens underforstått volatilitet representerer konsensus om markedsplassen med hensyn til fremtidig nivå av volatilitet på aksjekurs eller sannsynlighet for å nå et bestemt prispunkt, er det ingen garanti for at denne prognosen vil være riktig. Eventuelle strategier som er diskutert eller verdipapirer nevnt, er bare for illustrative og pedagogiske formål og skal ikke tolkes som en anbefaling, anbefaling eller oppfordring til å kjøpe eller selge verdipapirer. CBOE lanserte binære alternativer på VIX. I hovedsak er de binære alternativene CBOE8217s de samme som de 8250fixede returalternativene 8217 lansert av AMEX tidligere i året. Som navnet antyder, er et binært alternativ et helt eller intet sikkerhetssystem som betaler et fast kontantoppgjørsbeløp dersom det underliggende avgjøres ved eller over en bestemt anskaffelseskurs ved utløp. Hvis det underliggende avgjør under den angitte utsjekkingsprisen, utløper det binære alternativet verdiløs. Hvis du er kjent med Intrade. da er du allerede kjent med binære alternativer. Når det gjelder VIX-binære alternativer, er dette europeisk stil (ikke tidlig trening), som for øyeblikket bare består av samtaler (ingen sett er tilgjengelige), og avregnes kontant. CBOE spesifiserer oppgjøret som følger: Oppgjørsoppgjørsverdien for VIX Binære opsjoner vil være den samme som oppgjørsoppgjørsverdien (VRO) for CBOE-volatilitetsindeksalternativer. VRO er en spesiell åpningsnotering (SOQ) av VIX beregnet ut fra sekvensen av åpningspriser for opsjonene som brukes til å beregne indeksen på oppgjørsdatoen. Åpningsprisen for alle serier der det ikke er noen handel, skal være gjennomsnittet av disse opsjonsbudsprisen og forespørselsprisen som bestemt ved åpning av handel. Øvelse vil resultere i levering av kontanter på virkedagen etter utløpet. Oppløsningsbeløpet for VIX Binary Call Options vil være 1) 100, hvis VRO er lik eller større enn VIX Binary Call Option-prisen eller 2) 0, hvis VRO er mindre enn VIX Binary Call Option-strike-prisen. Jeg sjekket med mine to favorittalternativer meglere, thinkorswim og optionsXpress, for å bestemme tilgjengeligheten av VIX binære alternativer. thinkorswim har ennå ikke implementert VIX binære alternativer, men er 8220working på å legge dem.8221 optionsXpress har VIX binære alternativer tilgjengelig for handel. For å få tilgang til optionXpress VIX binære alternativkjede, trekker du bare opp kjeden for alternativer på VRO (VIX spesielle åpningsnotering ticker). En grafikk av den nåværende optionsXpress VIX binære alternativkjeden er under. Som du kan se, er volum og åpen interesse ubetydelig på dette stadiet, som har oversatt til bud-ask sprer seg generelt i 0,06 8211 0,10-serien. For august måned utgjorde de 22 1662 VIX binære opsjonskontrakterne 1,8 av alle VIX-opsjoner og 1,1 av alle VIX-opsjonstransaksjoner. For ytterligere informasjon, sjekk ut VIX binære kontraktspesifikasjoner på CBOE8217s nettsted. Chief Investment Officer hos Luby Asset Management LLC i Tiburon, California. Tidligere jobbet som en full-time traderinvestor og også en forretningsstrategiskonsulent. Utdanning inkluderer en BA fra Stanford og en MBA fra Carnegie Mellon. Useless trivia: Jeg brøt en gang i verden pogo stavspring uten å vite det. Se min komplette profilHome raquo Utvalgte raquo Chicago Board Options Exchange SPX 038 VIX Binær Options Chicago Board Options Exchange SPX 038 VIX Binær Options Med introduksjonen av binærvalgene for SampP 500 (SPX) og Volatilitet Index (VIX) ved Chicago Board Options Exchange ( CBOE), vil investorer nå finne handel i binærfiler enda enklere og mer spennende enn noen gang før. De kan nå handle på sine forutsetninger om hvordan SampP 500-indeksen og CBOE-volatilitetsindeksen vil bevege seg i markedet. CBOE-binarier er kontanter eller ingenting alternativer. Dette betyr at investorer vil motta en utbetaling på 100 hvis deres opsjoner utløper i pengene. For opsjonene som utløpt ut av pengene, vil investorene ikke kunne motta noe. For å øke tilgjengeligheten til disse finansielle instrumentene, kan disse opsjonene omsettes gjennom enhver handelskonto som er godkjent for opsjonshandel. På samme måte som tradisjonelle alternativer, kan de handles med CBOE-hybridsystemet. For å gi investorene ro i sinnet, blir disse instrumentene ryddet gjennom OCC som er vurdert AAA. CBOE-binære alternativer er europeiske stilalternativer i naturen, noe som betyr at de kun kan avgjøres ved utløpsdatoen. Likevel ligner de på tradisjonelle alternativer i den forstand at ved utløp oppgjøres oppgjør på samme dag. Både SPX og VIX binære alternativer deler noen likheter sammen. De inkluderer det faktum at begge disse alternativene er europeiske stilalternativer, og som nevnt tidligere, kan kun avgjøres ved utløpet. Begge disse alternativene er kontantoppgjør og betalingen leveres neste arbeidsdag. For å kvalifisere for utbetaling, må en oppløsningsoppløsningsverdi være på eller over strykingsprisen. For salgsopsjoner må oppgjørsverdien være under streikprisen. Slår pris for i pengene, ut av pengene og med pengene vil i utgangspunktet bli notert for investor å lese. Nye prisangrep vil også bli kontinuerlig oppdatert i henhold til markedsbevegelsene. Begge disse opsjonene selges som tre (3) måneders nærtids kontrakter, og de handles mellom kl. 8.30 til 15.15 (Chicago-tid). Investorer er begrenset til kjøp av 1,5 millioner kontrakter som ligger på samme side av markedet. Selv om det er forskjellig i flere aspekter, varierer SPX og VIX på følgende måter: Den underliggende aktiva for SPX er SampP 500-indeksen mens den underliggende aktiva for VIX er CBOE-volatilitetsindeksen. SPX har en 5-punkts minimumsintervall, mens VIX bare har 1-punkts strekkprisintervaller. Den siste handelsdagen for SPX er 3. på torsdag i utløpsmåneden, mens for VIX er den siste handelsdagen vanligvis tirsdag for utløpsdatoen. Oppgjørsverdi for SPX beregnes normalt basert på åpningsprisen på 3. fredag ​​i utløpsmåneden, mens VIX-oppgjøret normalt er basert på åpningsprisen på onsdag som er 30 dager før neste måned 3. fredag. Utløpsdatoen for SPX er vanligvis lørdag etter 3. fredag ​​i utløpsmåneden mens for VIX, er utløpsdatoen normalt onsdag som er 30 dager før den følgende måneden 3. fredag. Chicago Board Alternativer Exchange SPX 038 VIX Binær Alternativer en modifikasjon dernier le 21 september 2013 par Alex Pearl Kommentarer er stengt. Anbefalte meglere I de siste årene har det vært en rekke nye produkter som har flyttet til forkant. Et av disse produktene er opsjoner på VIX-indeksen, hvor er en måling av den underforståtte volatiliteten til en viss ved pengemulighetene. Kjent noen ganger som fryktindeksen, har VIX en tendens til å øke i verdi ettersom enkelte markeder beveger seg lavere, noe som utløser frykt for de fleste investorer. Under sammenbruddet av aksjemarkedene i løpet av siste 2008 og inn i 2009, økte VIX mens aksjemarkedene gikk ned. Den negative korrelasjonen, nesten 94, er en utmerket måling av hvordan markedene utfører. Det er en rekke volatilitetsindekser. VIX er leder innen anerkjennelse, men NASDAQ og Olje spores også. Noen mener at VIX er en bekreftende eller sammenfallende indikator, og peker på en spesifikk forekomst som gjør forbindelsen tøff. I løpet av en bestemt periode av den økonomiske nedbrytingen fra slutten av 2008 til begynnelsen av 2009 da aksjemarkedene fortsatte å stupe mens VIX falt dramatisk. Man kunne også se på denne perioden som en forløper til en oppgang, hvor VIX forutslo en oppgang, som startet i mars 2009. VIX som sikringsinstrument VIX som porteføljesikring Historisk volatilitet er den underliggende marketrsquos faktiske svingning over en bestemt periode. Implicert volatilitet er marketrsquos estimert fremtidig volatilitet og reflekteres i opsjonspremier, jo høyere forventes volatiliteten, jo høyere premie. Forholdet VIX og den underforståtte volatiliteten til et underliggende instrument kan beregnes ved å avvike VIX med 16. For eksempel, hvis VIX der trading 32, vil det være underforstått volatilitet være 2, hvilket er den forventede endringen i det underliggende instrumentet daglig. En av de vanligste måtene å sikre og få oppadgående eksponering mot VIX er å kjøpe anropsalternativer. I denne situasjonen, og investor ville være opptatt av at de underliggende markedene kunne bevege seg lavere, og for å sikre deres eksponering, ville de kjøpe anrop på VIX. Siden kjøpsopsjoner gir deg ekstra innflytelse, er premiebeløpet relativt sett lavt. For å redusere kostnadene for opsjonene, kunne en investor også kjøpe et anropsspredning på VIX, eller kjøpe en krage på VIX. En krage er en handel der en investorer kjøper et anropsalternativ og samtidig selger et puteringsalternativ. Hvis premie på anropet likte premien på putene, ville kostnaden for strukturen til en investor være null. Et anropsspredning er et alternativ hvor investorer kjøper en samtale med en streik og samtidig selger et anropsalternativ med høyere streik. Kjøpsopsjonen som kjøpes, vil normalt ha en premie som er mer enn anropet som selges ved en høyere streik. Denne strukturen vil koste mindre enn en standard anropsalternativer, men vil begrense oppsiden til forskjellen mellom strekkprisene for anropsalternativene. Likviditeten i VIX-opsjoner har økt vesentlig i løpet av de siste 18 månedene. Ikke bare har gjennomsnittlig daglig volum nesten doblet siden november 2008, men størrelsen på en gitt handel som kan prises rimelig uten å forstyrre markedet, har også vokst. Tidlig i 2008 ble en 5.000-kontraktshandel ansett som stor. Nå er handler på 50 000 eller til og med 100 000 kontrakter mer vanlige. Disse store handler tiltrekker seg flere spillere (banker, hedgefond, etc.) til markedet. Flere spillere vil utvilsomt bety strammere markeder, noe som gjør at du kan handle posisjoner billigere enn før. I tillegg har mange detaljister kommet inn i volatilitetsmarkedet. En måte for en investor å følge VIX-bevegelsen og overlappe en teknisk indikator for å avgjøre om den er rik eller billig, er bruken Bollinger Bands. Bollinger Bands er et teknisk instrument som måler X-standardavviket til en tidsserie rundt et Y-glidende gjennomsnitt. I dette tilfellet er dette et 20-dagers glidende gjennomsnitt og 2 standardavvik. Når VIx beveger seg til den lave enden av Bollinger Bands og krysser den eller berører den, er det en god tid å kjøpe et anrop på VIX for å beskytte porteføljen. Våre sponsorer